The Markowitz model for portfolio selection
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Published
18-09-2018
Alaitz Mendizabal Zubeldia
Luis María Miera Zabalza
Marian Zubia Zubiaurre
Abstract
Since its first appearance, The Markowitz model for portfolio selection has been a basic theoretical reference, opening several new development options. However, practically it has not been used among portfolio managers and investment analysts in spite of its success in the theoretical field. With our paper we would like to show how The Markowitz model may be of great help in real stock markets. Through an empirical study we want to verify the capability of Markowitz's model to present portfolios with higher profitability and lower risk than the portfolio represented by IBEX-35 and IGBM indexes. Furthermore, we want to test suggested efficiency of these indexes as representatives of market theoretical-portfolio.
How to Cite
Mendizabal Zubeldia, A., Miera Zabalza, L. M., & Zubia Zubiaurre, M. (2018). The Markowitz model for portfolio selection. Cuadernos De Gestión, 2(1), 33–46. https://doi.org/10.5295/cdg.19217am
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Keywords
Markowitz, portfolio selection, portfolio management, portfolio performance
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